Los gigantes del transporte compartido Uber y Lyft saltan después de que el ‘taxi desdentado’ de Tesla no logra entusiasmar a los inversores

El logotipo de Uber se ve bajo la lluvia en Cracovia, Polonia, el 6 de enero de 2024.

Klaudia Radecka | Nurfoto | Imágenes falsas

teslaLa publicitada presentación del robotaxi representó una amenaza para ÚberLas aspiraciones de compartir viajes, pero en cambio se ha convertido en una bendición para la acción.

Las acciones de Uber habían estado cayendo debido al entusiasmo inicial de los inversionistas previo al evento del jueves -particularmente cayendo a principios de agosto y mediados de septiembre-, pero subieron más de 9% el viernes por el renovado entusiasmo de que la compañía está bien posicionada para avanzar en su oferta de vehículos autónomos. El movimiento llevó a la acción a un máximo de 52 semanas y lideró al S&P 500 al alza durante la sesión.

Se trata de un cambio enorme para las acciones de Uber, que ahora han subido casi un 22% durante el último mes y alrededor de un 38% en lo que va del año. Lyftotro actor importante, también está subiendo alrededor de un 10% el viernes. En comparación, las acciones de Tesla se están desplomando durante la sesión de negociación del viernes y han bajado más de un 11% este año, con un rendimiento muy inferior tanto al S&P 500 como al Nasdaq, que han ganado cada uno alrededor de un 22% en lo que va del año.

Acciones de Uber en lo que va del año

El rumor en torno al muy esperado cibertaxi de Tesla se ha disipado en gran medida debido a la falta de detalles sobre sus últimos avances en tecnología de conducción autónoma y a la incapacidad de la compañía para proporcionar información sobre su estrategia o economía de servicio de viajes compartidos, entre otras expectativas que tenían los inversores.

“El taxi desdentado de TSLA es el mejor resultado para UBER”, dijo el analista de Jefferies John Colantuoni en una nota del viernes, señalando que el fabricante de automóviles eléctricos proporcionó objetivos ambiciosos pero pocas señales de viabilidad.

“TSLA no proporcionó evidencia verificable de progreso hacia la tecnología autónoma L3, lo que dificulta evaluar la viabilidad de los objetivos descritos en el evento dado que no hay precedentes para lograr niveles más altos de autonomía utilizando un enfoque de solo visión (en lugar de un sensor). (enfoque de fusión)”, afirmó Colantuoni. “Creemos que esto ayuda a minimizar el actual exceso de acciones de UBER debido a las aspiraciones de TSLA en el espacio de los robotaxi”.

El analista de Jefferies mantuvo su calificación de compra y su precio objetivo de 100 dólares, lo que sugiere un aumento de aproximadamente el 28% desde el cierre del jueves.

Según Colantuoni, la existencia de robotaxis podría en última instancia expandir el mercado total al que se dirige Uber, dado que un aumento de la oferta impulsaría con el tiempo ofertas de vehículos autónomos de menor precio que eventualmente expandirían los casos de uso para viajes compartidos. Uber es actualmente la empresa de viajes compartidos más grande del mundo.

“Creemos que, en última instancia, los desarrolladores de AV elegirán asociarse con empresas de viajes compartidos en lugar de buscar flotas independientes. También vemos a UBER en una posición única en el espacio de viajes compartidos para ayudar a los desarrolladores de AV” a apoyar el crecimiento sostenible mediante la optimización de la logística, proporcionando experiencia en gestión de flotas y ayudando a navegar. regulaciones locales, entre otros beneficios, afirmó el analista de Jefferies.

Aunque Tesla parece comprometida a desarrollar su flota de robotaxi sin asociarse con plataformas de viajes compartidos existentes, Colantuoni espera que en última instancia tenga que considerar esta opción.

Tesla “potencialmente subestima los obstáculos para ampliar una flota de robotaxi” y podría tener dificultades para ampliar las operaciones de su flota sin ofrecer acceso a la demanda a través de Uber y Lyft, dijo.

Nuevos vehículos Tesla Cybertruck estacionados en una zona de entrega logística en Seattle, Washington, el 22 de agosto de 2024.

M. Scott Brauer | Bloomberg | Imágenes falsas

El analista del Bank of America, Justin Post, considera de manera similar el evento de Tesla como positivo para Uber, y reiteró su calificación de compra para la acción el viernes. A más largo plazo, dijo el analista, la creciente competencia entre Tesla, de google Waymo y varios otros competidores AV en California podrían beneficiar a Uber, dado su potencial para asociarse con múltiples proveedores AV. También especuló que, tal vez, los propietarios del cibertaxi de Tesla algún día podrían poner sus autos en una red de viajes compartidos como Uber o Lyft.

“Si bien los inversores pueden ver pocos cambios en la competencia potencial de Tesla a largo plazo (más de 5 años), sabíamos que vendría un prototipo de CyberCab y el evento duró sólo 19 minutos con menos detalles y cronogramas concretos de lo que se temía para Uber”, dijo en una nota a los clientes.

Toni Sacconaghi de Bernstein también encontró que el evento de Tesla fue “decepcionante y sorprendente sin detalles”, lo que se suma a la postura alcista sobre otros importantes actores audiovisuales.

Sacconaghi reiteró su calificación de desempeño superior en Uber y desempeño de mercado en Lyft, diciendo que las plataformas de viajes compartidos pueden beneficiarse de la asociación con fabricantes de AV y, con el tiempo, agregar valor para aquellos que operan flotas fijas.

Las acciones de Lyft han bajado casi un 9% en lo que va del año y menos de un tercio de los analistas las califican como una compra. Su precio objetivo promedio sugiere un aumento potencial de alrededor del 6%, según FactSet.