El concepto es simple: para quienes viven en departamentos sin suficiente espacio para instalar paneles solares, SundayGrids les ayuda a comprar paneles solares que se instalan en otro lugar. La electricidad generada por estos paneles externos se descuenta en su factura de electricidad.
Se trata de una solución novedosa que permite que los usuarios tengan la sensación de tener un sistema solar instalado en su casa aunque no lo tengan. Además, no tienen que invertir todo el capital, solo la cantidad que puedan permitirse. La plataforma informará sobre el crédito aproximado que obtendrán los usuarios cada mes para descontarlo de su factura. Es como poseer una fracción de un gran sistema de energía solar.
Es una situación beneficiosa para todos, tanto para los entusiastas del clima que quieren utilizar energía solar pero carecen de espacio como para las industrias que quieren utilizar energía solar pero no tienen el capital necesario.
Pero hay un truco. Cuando uno abre el sitio web de SundayGrids, una cláusula que aparece al principio llama la atención: “compensaciones a una tasa de interés de 11,5 % exenta de impuestos”.
XIRR, o tasa de retorno interna o externa, es una métrica que se utiliza para calcular el rendimiento de la inversión. También tiene un prefijo “libre de impuestos” que implicaría que no hay que pagar impuestos sobre el rendimiento del 11,5 % que se obtiene. Esto podría dar a los posibles clientes la impresión de que se trata de una opción de inversión alternativa. Pero no lo es.
La cifra XIRR del 11,5% es lo que los clientes pueden esperar ahorrar en sus facturas de electricidad anualmente, dijo Matthew Samuel, cofundador de SundayGrids.
“El crédito mensual que recibe un cliente está vinculado al proyecto en función de algunos parámetros, como el coste de la energía en esa ubicación, la estructura en la que está instalado el sistema, la medición neta, etcétera. Estos parámetros determinan el coste del proyecto y la tarifa correspondiente”, añadió Samuel.
“Además, la duración del proyecto también influye. Es muy probable que el cliente no comprenda estas complejidades, por lo que hemos realizado el cálculo de tal manera que en todos los proyectos, independientemente de la cantidad de dinero que se invierta, se obtendrá un ahorro anual de aproximadamente el 11,5 % en la factura eléctrica”, explicó.
SundayGrids está financiado por el fondo sin fines de lucro de Zerodha, Rainmatter.
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¿A dónde va tu dinero?
SundayGrids publica en su sitio web una lista de proyectos comerciales para que los clientes puedan elegir entre ellos. Cada listado detalla la capacidad del proyecto y los ahorros por unidad que ofrece. El sitio web también cuenta con una calculadora que los clientes pueden usar para determinar la suma total de dinero que deben depositar para recibir los créditos mensuales que desean descontar de sus facturas de electricidad.
Los fondos de los clientes se destinan principalmente al desarrollador del proyecto solar, y una parte se conserva como depósito de garantía y honorarios. “Conservamos una parte del capital como depósito de garantía y nuestros honorarios, mientras que el resto se destina al desarrollador, que puede utilizarlo para generar flujo de efectivo para la empresa”, dijo Matthew.
El monto total que deposita incluye el 18 % de GST y la tarifa de la pasarela de pago del 1 %, que se calcula sobre el valor bruto, incluido el GST. Cuando sale, el monto reembolsado es neto del 18 % de GST y la tarifa del 1 %.
La duración de cada proyecto es de 15 años, en cuyo caso se decide el crédito mensual. Sin embargo, los clientes tienen la libertad de salir cuando quieran sin costo adicional y obtener un reembolso completo.
Una vez realizada la transacción, se deposita un crédito en su cuenta en la plataforma SundayGrids cada mes. Puede vincular su factura de energía a su cuenta de SundayGrids y usar los créditos para compensarla cada mes. El resto de la factura de energía se puede pagar a través de la misma plataforma utilizando otros métodos de pago.
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No es una inversión
Yash Roongta, fundador de ALT Investor, una comunidad para inversiones alternativas, dijo que si bien la idea detrás de Sundaygrids es novedosa, no debe confundirse con una opción de inversión alternativa.
En primer lugar, los clientes firman un contrato de servicio con la empresa cuando compran los paneles solares, no un contrato de inversión. “Básicamente, estás comprando un servicio por el cual SundayGrids se encargará del mantenimiento de los paneles solares y te proporcionará créditos por la electricidad que generen”, dijo Roongta.
Esto también plantea interrogantes sobre la estructura del vehículo de inversión a través del cual fluye el dinero del cliente al promotor. Dado que no se trata de un acuerdo de inversión, el dinero recaudado de los clientes no se deposita en una cuenta de depósito en garantía ni en un vehículo de propósito especial, y no está claro cómo se recuperará el dinero si las cosas salen mal.
Los créditos otorgados por la electricidad generada por los paneles que has reservado solo se pueden utilizar para compensar las facturas de la luz. “No puedes convertir los créditos en dinero real y enviarlo de vuelta a tu cuenta bancaria. El contrato de servicio también establece que los créditos no utilizados caducan al final del plazo (15 años). Para utilizar los créditos tienes que pagar tus facturas de electricidad o de carga de vehículos eléctricos a través del propio portal”, explicó Roongta.
Además, dado que los créditos solo se pueden utilizar para pagar la factura ya generada, no se obtiene el beneficio de la tarifa diferencial. “El crédito no se puede descontar de la factura de electricidad que recibe de su proveedor de energía”.
Los clientes que estén pensando en adquirir esta opción principalmente por el beneficio monetario deben tener en cuenta estos factores.
“Durante el último año, al dirigir la mayor comunidad de inversores alternativos, he visto a inversores tomar decisiones en repetidas ocasiones basándose en señales sociales, altos rendimientos y rendimientos libres de impuestos, a menudo sin prestar atención a los términos, condiciones o riesgos involucrados. Esto ha provocado pérdidas generalizadas de capital en plataformas como Growpital, WazirX, etc.”, dijo Roongta.
“Quizás Nithin no tenía la intención de popularizar SundayGrids como un producto de inversión, pero dado su dominio, cualquier publicación que haga es probable que sea vista desde una perspectiva de inversión. Como resultado de esa publicación, SundayGrids pudo vender un gran proyecto solar en un día”, dijo.
El proyecto al que se refiere Roongta es Soho 195, gestionado por Greenlit Energy Systems.
Hay también otros factores que los clientes deben tener en cuenta, como la propiedad del activo, lo que sucede en caso de quiebra y las garantías regulatorias.
Cuando el cliente reserva un panel solar en un proyecto, no se convierte en su propietario. “O bien son propiedad de los desarrolladores solares que los instalan o de SundayGrids. Si alguien se declara en quiebra, se le considera un deudor operativo de la empresa. No está claro cómo se distribuirán los activos al inversor en caso de quiebra. No tiene ningún derecho sobre los activos por los que pagó”, explicó Roongta.
Además, se trata de una opción de inversión no regulada y no cae dentro del ámbito de competencias de la Junta de Valores y Bolsa de la India ni del Banco de la Reserva de la India. “Por lo tanto, no puedes pedirles ayuda si las cosas salen mal”, añadió.
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